Top 5 venue reporting regarding MIDID II;retail clients;financial year 2019;M.M.Warburg & CO (AG & Co.) KgaA;
Top five execution venues ranked in terms of trading volumes (descending order) ;Proportion of volume traded as a percentage of total in that class;Proportion of orders executed as percentage of total in that class;Percentage of passive orders;Percentage of aggressive orders;Percentage of directed orders 
Class of Instrument;AA99;Equity instruments- Shares and share certificates;;
Tick Size;--;not used;;
PURE  Toronto Pure (NCP);100,00 %;43,82 %;49,58 %;0,00 %;64,10 % 
XNYS  New York (NYSE) (NAY);100,00 %;15,73 %;36,82 %;0,00 %;57,14 % 
XETR  XETRA (EDE);100,00 %;26,97 %;8,01 %;0,00 %;37,50 % 
XIDX  Jakarta (FIJ);100,00 %;2,25 %;2,73 %;0,00 %;100,00 % 
XNMS  New York (Nasdaq) (NAN);100,00 %;1,12 %;1,81 %;0,00 %;0,00 % 
Tick Size;AB;liquidity band A and liquidity band B;;
XNYS  New York (NYSE) (NAY);100,00 %;62,15 %;62,38 %;0,00 %;100,00 % 
XAMS  Amsterdam (ENA);100,00 %;18,27 %;16,82 %;0,00 %;95,88 % 
XETR  XETRA (EDE);100,00 %;9,21 %;6,94 %;0,00 %;18,84 % 
XTKS  Tokio (FJT);100,00 %;2,49 %;4,48 %;0,00 %;98,60 % 
XNGS  New York - NASDAQ (NAD);100,00 %;1,28 %;3,78 %;0,00 %;100,00 % 
Tick Size;CD;liquidity band C and liquidity band D;;
XETR  XETRA (EDE);100,00 %;52,78 %;51,98 %;0,00 %;31,95 % 
XSWX  Zürich (ESE);100,00 %;40,79 %;36,63 %;0,00 %;100,00 % 
XDUB  Dublin (EYD);100,00 %;1,39 %;2,88 %;0,00 %;72,00 % 
XNYS  New York (NYSE) (NAY);100,00 %;0,59 %;1,77 %;0,00 %;100,00 % 
XLON  London (EUL);100,00 %;0,79 %;1,69 %;0,00 %;100,00 % 
Tick Size;EF;liquidity band E and liquidity band F;;
XETR  XETRA (EDE);100,00 %;40,88 %;42,07 %;0,00 %;67,65 % 
XNYS  New York (NYSE) (NAY);100,00 %;20,83 %;18,83 %;0,00 %;100,00 % 
XNGS  New York - NASDAQ (NAD);100,00 %;10,33 %;9,22 %;0,00 %;100,00 % 
XLON  London (EUL);100,00 %;7,63 %;8,59 %;0,00 %;100,00 % 
XPAR  Paris (EFP);100,00 %;7,43 %;7,31 %;0,00 %;87,41 % 
Class of Instrument;AB99;Equity instruments- Shares and share certificates;;
Tick Size;AB;liquidity band A and liquidity band B;;
XNYS  New York (NYSE) (NAY);100,00 %;34,88 %;45,91 %;0,00 %;100,00 % 
XNGS  New York - NASDAQ (NAD);100,00 %;6,98 %;18,23 %;0,00 %;100,00 % 
XSTU  Stuttgart (EDS);100,00 %;9,30 %;14,33 %;0,00 %;100,00 % 
XFRA  Frankfurt (EDF);100,00 %;39,53 %;10,13 %;0,00 %;35,29 % 
PINX  New York-PinkSh.-OTC (NUP);100,00 %;4,65 %;9,73 %;0,00 %;100,00 % 
Tick Size;CD;liquidity band C and liquidity band D;;
XNYS  New York (NYSE) (NAY);100,00 %;24,80 %;43,44 %;0,00 %;100,00 % 
XLON  London (EUL);100,00 %;45,00 %;34,39 %;0,00 %;100,00 % 
XNGS  New York - NASDAQ (NAD);100,00 %;5,40 %;8,75 %;0,00 %;100,00 % 
XETR  XETRA (EDE);100,00 %;14,20 %;8,42 %;0,00 %;23,94 % 
XFRA  Frankfurt (EDF);100,00 %;9,80 %;4,51 %;0,00 %;61,22 % 
Tick Size;EF;liquidity band E and liquidity band F;;
XETR  XETRA (EDE);100,00 %;70,45 %;64,56 %;0,00 %;0,00 % 
XFRA  Frankfurt (EDF);100,00 %;22,73 %;34,02 %;0,00 %;70,00 % 
XBER  Berlin-Bremen (EDB);100,00 %;2,27 %;0,76 %;0,00 %;0,00 % 
XLON  London (EUL);100,00 %;4,55 %;0,67 %;0,00 %;100,00 % 
Class of Instrument;AC99;Exchange traded products (ETPs)Exc;;
Tick Size;--;not used;;
BRFQ  BlOCKMATCH MTF RFQ (BRFQ);100,00 %;51,12 %;52,22 %;0,00 %;100,00 % 
XETR  XETRA (EDE);100,00 %;40,16 %;40,68 %;0,00 %;56,94 % 
XLON  London (EUL);100,00 %;8,20 %;6,05 %;0,00 %;99,27 % 
XSWX  Zürich (ESE);100,00 %;0,07 %;0,22 %;0,00 %;88,89 % 
XFRA  Frankfurt (EDF);100,00 %;0,10 %;0,15 %;0,00 %;69,23 % 
Class of Instrument;AD99;other instruments;;
Tick Size;--;not used;;
XVTX  Zurich - Swiss Blue (ESZ);100,00 %;90,52 %;88,70 %;0,00 %;100,00 % 
XSWX  Zürich (ESE);100,00 %;5,06 %;3,49 %;0,00 %;100,00 % 
XFRA  Frankfurt (EDF);100,00 %;1,53 %;2,96 %;0,00 %;5,26 % 
XETR  XETRA (EDE);100,00 %;1,89 %;2,87 %;0,00 %;2,13 % 
XSTU  Stuttgart (EDS);100,00 %;0,36 %;1,15 %;0,00 %;100,00 % 
Class of Instrument;AE99;other instruments;;
Tick Size;--;not used;;
XSWX  Zürich (ESE);100,00 %;19,23 %;58,84 %;0,00 %;100,00 % 
XFRA  Frankfurt (EDF);100,00 %;29,81 %;23,94 %;0,00 %;12,90 % 
XSTU  Stuttgart (EDS);100,00 %;3,85 %;14,73 %;0,00 %;100,00 % 
BMTF  Bloomberg (BLOM);100,00 %;0,96 %;1,91 %;0,00 %;100,00 % 
XDPA  Madrid (EEM);100,00 %;34,62 %;0,35 %;0,00 %;66,67 % 
Class of Instrument;BA10;Debt instruments;;
Tick Size;--;not used;;
BMTF  Bloomberg (BLOM);100,00 %;91,83 %;95,56 %;0,00 %;99,96 % 
XFRA  Frankfurt (EDF);100,00 %;7,79 %;4,14 %;0,00 %;37,78 % 
XSTU  Stuttgart (EDS);100,00 %;0,28 %;0,22 %;0,00 %;84,91 % 
XHAN  Hannover (EDI);100,00 %;0,05 %;0,05 %;0,00 %;100,00 % 
XHAM  Hamburg (EDH);100,00 %;0,03 %;0,02 %;0,00 %;80,00 % 
Class of Instrument;BA11;Debt instruments;;
Tick Size;--;not used;;
BMTF  Bloomberg (BLOM);100,00 %;82,98 %;97,55 %;0,00 %;94,87 % 
XFRA  Frankfurt (EDF);100,00 %;13,30 %;1,89 %;0,00 %;52,00 % 
XSTU  Stuttgart (EDS);100,00 %;3,19 %;0,52 %;0,00 %;100,00 % 
XHAN  Hannover (EDI);100,00 %;0,53 %;0,04 %;0,00 %;100,00 % 
Class of Instrument;BA12;Debt instruments;;
Tick Size;--;not used;;
BMTF  Bloomberg (BLOM);100,00 %;40,00 %;50,51 %;0,00 %;100,00 % 
XSTU  Stuttgart (EDS);100,00 %;20,00 %;36,21 %;0,00 %;100,00 % 
XFRA  Frankfurt (EDF);100,00 %;40,00 %;13,29 %;0,00 %;50,00 % 
Class of Instrument;BA13;Debt instruments;;
Tick Size;--;not used;;
BMTF  Bloomberg (BLOM);100,00 %;89,86 %;96,76 %;0,00 %;98,50 % 
XFRA  Frankfurt (EDF);100,00 %;8,11 %;3,00 %;0,00 %;33,33 % 
XSTU  Stuttgart (EDS);100,00 %;2,03 %;0,24 %;0,00 %;100,00 % 
Class of Instrument;BA14;Debt instruments;;
Tick Size;--;not used;;
BMTF  Bloomberg (BLOM);100,00 %;84,97 %;90,69 %;0,00 %;99,98 % 
XFRA  Frankfurt (EDF);100,00 %;13,67 %;7,84 %;0,00 %;41,68 % 
XSTU  Stuttgart (EDS);100,00 %;1,06 %;1,16 %;0,00 %;84,71 % 
XBER  Berlin-Bremen (EDB);100,00 %;0,12 %;0,12 %;0,00 %;100,00 % 
XMUN  München (EDM);100,00 %;0,02 %;0,08 %;0,00 %;100,00 % 
Class of Instrument;BA15;Debt instruments;;
Tick Size;--;not used;;
BMTF  Bloomberg (BLOM);100,00 %;48,74 %;76,96 %;0,00 %;99,52 % 
XFRA  Frankfurt (EDF);100,00 %;38,12 %;16,65 %;0,00 %;43,40 % 
XHAN  Hannover (EDI);100,00 %;10,11 %;3,77 %;0,00 %;86,64 % 
XSTU  Stuttgart (EDS);100,00 %;2,19 %;2,33 %;0,00 %;100,00 % 
XMUN  München (EDM);100,00 %;0,75 %;0,22 %;0,00 %;100,00 % 
Class of Instrument;BD10;other derivatives;;
Tick Size;--;not used;;
XEUR  EUREX (EDT);100,00 %;100,00 %;100,00 %;0,00 %;0,00 % 
Class of Instrument;BD21;Equity derivatives;;
Tick Size;--;not used;;
XEUR  EUREX (EDT);100,00 %;88,33 %;89,48 %;0,00 %;8,46 % 
XEUE  Amsterdam D. (ENEXT) (ENH);100,00 %;9,85 %;9,84 %;0,00 %;3,49 % 
XCBO  Chicago (CBOE) (NAV);100,00 %;0,84 %;0,37 %;0,00 %;25,93 % 
IFLO  London - ICE Fut. Eu (EUL1);100,00 %;0,91 %;0,31 %;0,00 %;20,69 % 
XOSL  Oslo-Derivatives (SNF);100,00 %;0,06 %;0,00 %;0,00 %;0,00 % 
Class of Instrument;BD99;other derivatives;;
Tick Size;--;not used;;
XEUR  EUREX (EDT);100,00 %;100,00 %;100,00 %;0,00 %;5,81 % 
Class of Instrument;BE21;securitized derivatives;;
Tick Size;--;not used;;
XFRA  Frankfurt (EDF);100,00 %;60,75 %;59,93 %;0,00 %;17,20 % 
XSTU  Stuttgart (EDS);100,00 %;39,13 %;40,03 %;0,00 %;94,55 % 
XHAM  Hamburg (EDH);100,00 %;0,12 %;0,04 %;0,00 %;0,00 % 
Class of Instrument;BE22;securitized derivatives;;
Tick Size;--;not used;;
XSTU  Stuttgart (EDS);100,00 %;87,10 %;85,18 %;0,00 %;59,26 % 
XFRA  Frankfurt (EDF);100,00 %;12,90 %;14,82 %;0,00 %;25,00 % 
Class of Instrument;BE23;securitized derivatives;;
Tick Size;--;not used;;
XFRA  Frankfurt (EDF);100,00 %;84,62 %;89,24 %;0,00 %;0,00 % 
XSTU  Stuttgart (EDS);100,00 %;7,69 %;5,87 %;0,00 %;100,00 % 
BMTF  Bloomberg (BLOM);100,00 %;7,69 %;4,89 %;0,00 %;100,00 % 
Class of Instrument;BE24;securitized derivatives;;
Tick Size;--;not used;;
XFRA  Frankfurt (EDF);100,00 %;60,00 %;63,73 %;0,00 %;0,00 % 
XSTU  Stuttgart (EDS);100,00 %;40,00 %;36,27 %;0,00 %;100,00 % 
Class of Instrument;BE99;securitized derivatives;;
Tick Size;--;not used;;
XFRA  Frankfurt (EDF);100,00 %;97,50 %;92,38 %;0,00 %;7,69 % 
XSTU  Stuttgart (EDS);100,00 %;2,50 %;7,62 %;0,00 %;100,00 % 
Class of Instrument;BF99;Exchange traded products (ETPs);;
Tick Size;--;not used;;
XETR  XETRA (EDE);100,00 %;72,90 %;61,56 %;0,00 %;21,24 % 
XSTU  Stuttgart (EDS);100,00 %;25,16 %;37,32 %;0,00 %;64,10 % 
XLON  London (EUL);100,00 %;0,65 %;0,87 %;0,00 %;100,00 % 
XHAM  Hamburg (EDH);100,00 %;1,29 %;0,25 %;0,00 %;100,00 % 
Class of Instrument;BG99;Exchange traded products (ETPs);;
Tick Size;--;not used;;
XETR  XETRA (EDE);100,00 %;100,00 %;100,00 %;0,00 %;20,00 % 
Class of Instrument;C999;no specific classification;;
Tick Size;--;not used;;
XHAM  Hamburg (EDH);100,00 %;65,41 %;47,74 %;0,00 %;100,00 % 
XSTU  Stuttgart (EDS);100,00 %;17,96 %;32,93 %;0,00 %;98,77 % 
XFRA  Frankfurt (EDF);100,00 %;13,08 %;14,26 %;0,00 %;100,00 % 
XMUN  München (EDM);100,00 %;2,00 %;4,76 %;0,00 %;100,00 % 
XDUS  Düsseldorf (EDD);100,00 %;1,33 %;0,24 %;0,00 %;100,00 % 
Class of Instrument;CA99;Debt instruments;;
Tick Size;--;not used;;
BMTF  Bloomberg (BLOM);100,00 %;100,00 %;100,00 %;0,00 %;100,00 % 
Class of Instrument;CB99;Other instruments;;
Tick Size;--;not used;;
XHAM  Hamburg (EDH);100,00 %;39,66 %;38,12 %;0,00 %;56,52 % 
XFRA  Frankfurt (EDF);100,00 %;41,38 %;35,59 %;0,00 %;100,00 % 
XSTU  Stuttgart (EDS);100,00 %;12,07 %;17,90 %;0,00 %;100,00 % 
XDUS  Düsseldorf (EDD);100,00 %;5,17 %;5,03 %;0,00 %;100,00 % 
XMUN  München (EDM);100,00 %;1,72 %;3,36 %;0,00 %;100,00 %